Kalkulator Biaya dan Funding Futures

Cara kerjanya

Biaya dipungut atas nilai nosional posisi, bukan atas margin Anda. Masukkan ukuran posisi sebagai nosional — posisi dengan margin 500 dolar pada 10x adalah posisi 5.000 dolar.

Biaya trading yang ditampilkan mencakup pembukaan dan penutupan pada tarif taker, dengan diskon referral diterapkan. Funding dihitung atas nilai nosional untuk jumlah interval delapan jam yang dicakup lama tahan Anda.

• Biaya trading: nosional × tarif taker × 2, dikurangi diskon undangan.
• Funding: nosional × tarif funding Anda × (jam ÷ 8).
• Margin yang dibutuhkan: nosional ÷ leverage.
• Tidak ada diskon yang berlaku untuk funding — ia dipertukarkan antar-trader, bukan dipungut bursa.

Kenapa funding biasanya mendominasi

Pada transaksi intrahari yang pendek, biaya adalah seluruh ongkosnya. Tahan beberapa hari dan funding cepat melampauinya.

Posisi nosional 10.000 dolar membayar sekitar 9,50 dolar biaya satu putaran dengan diskon. Pada tarif funding 0,01%, menahannya berbiaya 3 dolar sehari; pada 0,05% — biasa di pasar yang tren kuat — berbiaya 15 dolar sehari. Tiga hari pada tarif itu lebih mahal daripada lima putaran penuh.

Tarif funding diumumkan lebih dulu untuk interval berjalan di halaman kontrak. Memeriksanya sebelum menahan semalam butuh sepuluh detik dan lebih berharga daripada optimasi biaya mana pun.

Yang tidak dimodelkan

Ini kalkulator biaya, bukan kalkulator risiko.

• Ia tidak memodelkan likuidasi. Posisi yang ditutup otomatis kehilangan margin, dan itu melampaui setiap biaya di sini.
• Ia mengasumsikan tarif funding tetap; tarif nyata berubah tiap interval.
• Ia memakai tarif taker. Order maker memangkas biaya trading secara berarti di futures.
• Ia mengabaikan slippage, yang pada posisi besar atau kontrak tipis bisa melampaui biayanya.

Leverage melipatgandakan biaya, funding, dan risiko likuidasi dengan faktor yang sama. Menurunkannya adalah satu-satunya perubahan yang memperbaiki ketiganya sekaligus.