Калькулятор комиссий и финансирования фьючерсов

Как это работает

Комиссии берутся с номинальной стоимости позиции, а не с вашей маржи. Введите размер как номинал: позиция с маржой 500 долларов при 10x — это позиция на 5000 долларов.

Показанная комиссия покрывает открытие и закрытие по тейкерской ставке с применённой реферальной скидкой. Финансирование считается от номинала за число восьмичасовых интервалов, которые охватывает время удержания.

• Комиссии: номинал × тейкерская ставка × 2, минус скидка приглашённого.
• Финансирование: номинал × ваша ставка финансирования × (часы ÷ 8).
• Требуемая маржа: номинал ÷ плечо.
• К финансированию скидки не применяются — оно обменивается между трейдерами, а не взимается биржей.

Почему финансирование обычно доминирует

На коротких внутридневных сделках комиссии — вся стоимость. Подержите несколько дней, и финансирование быстро их обгонит.

Позиция номиналом 10 000 долларов платит около 9,50 доллара комиссий за полный оборот со скидкой. При ставке 0,01% держать её стоит 3 доллара в день; при 0,05% — обычной на сильном тренде — 15 долларов в день. Три дня по такой ставке дороже пяти полных оборотов.

Ставка публикуется заранее для текущего интервала на странице контракта. Проверить её перед удержанием на ночь — десять секунд, и это ценнее любой оптимизации комиссий.

Что не моделируется

Это калькулятор издержек, а не риска.

• Он не моделирует ликвидацию. Принудительно закрытая позиция теряет маржу, и это перекрывает любую комиссию отсюда.
• Он предполагает фиксированную ставку финансирования; реальные меняются каждый интервал.
• Он использует тейкерскую ставку. Мейкерские ордера заметно снижают комиссии на фьючерсах.
• Он игнорирует проскальзывание, которое на крупных позициях или тонких контрактах может превысить комиссию.

Плечо умножает комиссии, финансирование и риск ликвидации на один и тот же коэффициент. Снизить его — единственное изменение, которое улучшает все три сразу.