Công Cụ Tính Phí và Funding Futures

Cách hoạt động

Phí tính trên giá trị danh nghĩa của vị thế, không phải trên ký quỹ. Hãy nhập quy mô theo giá trị danh nghĩa — vị thế ký quỹ 500 đô ở 10x là vị thế 5.000 đô.

Phí giao dịch hiển thị gồm mở và đóng ở mức taker, đã áp ưu đãi giới thiệu. Funding tính trên giá trị danh nghĩa cho số khoảng tám giờ mà thời gian nắm giữ của bạn trải qua.

• Phí giao dịch: danh nghĩa × mức taker × 2, trừ ưu đãi người được mời.
• Funding: danh nghĩa × tỷ lệ funding × (số giờ ÷ 8).
• Ký quỹ cần: danh nghĩa ÷ đòn bẩy.
• Không ưu đãi nào áp cho funding — nó trao đổi giữa các trader, không do sàn thu.

Vì sao funding thường lấn át

Với lệnh ngắn trong ngày, phí là toàn bộ chi phí. Giữ vài ngày và funding vượt qua rất nhanh.

Vị thế danh nghĩa 10.000 đô trả khoảng 9,50 đô phí cả vòng khi có ưu đãi. Ở tỷ lệ funding 0,01%, giữ nó tốn 3 đô mỗi ngày; ở 0,05% — thường thấy khi thị trường xu hướng mạnh — tốn 15 đô mỗi ngày. Ba ngày ở mức đó đắt hơn năm vòng giao dịch trọn vẹn.

Tỷ lệ funding được công bố trước cho khoảng hiện tại trên trang hợp đồng. Kiểm tra trước khi giữ qua đêm mất mười giây và đáng giá hơn mọi tối ưu về phí.

Những gì không được mô hình hóa

Đây là công cụ tính chi phí, không phải tính rủi ro.

• Nó không mô hình thanh lý. Vị thế bị đóng tự động mất ký quỹ, và điều đó lấn át mọi khoản phí ở đây.
• Nó giả định tỷ lệ funding cố định; tỷ lệ thật đổi mỗi khoảng.
• Nó dùng mức taker. Lệnh maker giảm phí giao dịch đáng kể ở futures.
• Nó bỏ qua trượt giá, thứ ở vị thế lớn hoặc hợp đồng mỏng có thể vượt cả khoản phí.

Đòn bẩy nhân phí, funding và rủi ro thanh lý theo cùng một hệ số. Hạ nó xuống là thay đổi duy nhất cải thiện cả ba cùng lúc.