Kalkulator Ukuran Posisi dan Risiko

Cara kerjanya

Perhitungannya berjalan mundur dari kerugian, bukan maju dari modal.

Kerugian maksimum Anda adalah modal dikali persentase risiko. Jarak antara harga masuk dan stop adalah kerugian per unit. Bagi yang pertama dengan yang kedua dan Anda mendapat jumlah unitnya.

Dengan modal 5.000 dolar, risiko 1%, dan stop 2.000 dolar di bawah harga masuk 60.000: Anda boleh rugi 50 dolar, tiap unit rugi 2.000 dolar, jadi posisinya 0,025 unit — sekitar 1.500 dolar nilai nosional.

Kenapa persentase risikonya kecil

Satu sampai dua persen per transaksi adalah rentang lazim, dan alasannya ada pada cara kerugian menumpuk.

Penurunan 10% butuh kenaikan 11% untuk pulih. Penurunan 50% butuh 100%. Merisikokan 10% per transaksi berarti lima kerugian beruntun — rangkaian yang sangat biasa — memangkas akun jadi separuh dan melipatduakan kerja untuk kembali.

Pada 1% per transaksi, lima kerugian yang sama berbiaya di bawah 5% dan akunnya tetap berjalan normal.

Di mana sebenarnya letak stop

Jarak stop dalam perhitungan ini harus berasal dari pasar, bukan dari ukuran posisi yang Anda inginkan.

Menempatkan stop di titik ketika ide transaksinya batal — di bawah level struktural, di luar rentang gerak normal aset — lalu menentukan ukuran mengikutinya adalah urutan yang benar. Memilih ukuran lebih dulu lalu menaruh stop di mana pun aritmetikanya mengizinkan menghasilkan stop yang tersapu derau biasa.

• Tentukan stop dari grafik, lalu ukur posisinya mengikuti itu.
• Aset yang fluktuatif butuh stop lebih lebar dan karena itu posisi lebih kecil untuk risiko yang sama.
• Biaya dan slippage menambah kerugian nyata; sisakan sedikit margin di luar jarak stop.
• Pada posisi berleverage, pastikan harga likuidasi lebih jauh daripada stop Anda.
• Risiko per transaksi tidak sama dengan eksposur total; beberapa posisi yang berkorelasi adalah satu taruhan.

Kalkulator ini mengukur satu posisi. Ia tidak tahu posisi terbuka Anda yang lain, dan transaksi yang berkorelasi melipatgandakan risiko nyata melampaui yang ditunjukkan tiap perhitungan sendiri-sendiri.