Công Cụ Tính Khối Lượng Vị Thế và Rủi Ro

Cách hoạt động

Phép tính chạy ngược từ khoản lỗ, không xuôi từ vốn.

Khoản lỗ tối đa của bạn là vốn nhân phần trăm rủi ro. Khoảng cách giữa giá vào và cắt lỗ là khoản lỗ trên mỗi đơn vị. Chia cái đầu cho cái sau và bạn có số đơn vị.

Với vốn 5.000 đô, rủi ro 1%, và cắt lỗ cách 2.000 đô dưới giá vào 60.000: bạn được phép lỗ 50 đô, mỗi đơn vị lỗ 2.000 đô, nên vị thế là 0,025 đơn vị — khoảng 1.500 đô giá trị danh nghĩa.

Vì sao phần trăm rủi ro lại nhỏ

Một đến hai phần trăm mỗi lệnh là khoảng thông thường, và lý do nằm ở cách các khoản lỗ tích lũy.

Sụt 10% cần tăng 11% để hòa vốn. Sụt 50% cần tăng 100%. Rủi ro 10% mỗi lệnh nghĩa là năm lệnh thua liên tiếp — một chuỗi hoàn toàn bình thường — cắt đôi tài khoản và nhân đôi công sức để quay lại.

Ở mức 1% mỗi lệnh, cũng năm lệnh thua đó tốn dưới 5% và tài khoản vẫn chạy bình thường.

Cắt lỗ thực sự nên đặt ở đâu

Khoảng cách cắt lỗ trong phép tính này phải đến từ thị trường, không phải từ khối lượng bạn muốn vào.

Đặt cắt lỗ ở nơi ý tưởng giao dịch không còn đúng — dưới một mốc cấu trúc, ngoài biên độ dao động bình thường của tài sản — rồi mới tính khối lượng theo đó, là thứ tự đúng. Chọn khối lượng trước rồi đặt cắt lỗ ở nơi số học cho phép sẽ tạo ra một điểm cắt lỗ mà nhiễu thông thường quét sạch.

• Xác định cắt lỗ từ biểu đồ, rồi tính khối lượng cho khớp.
• Tài sản biến động mạnh cần cắt lỗ rộng hơn, do đó vị thế nhỏ hơn với cùng mức rủi ro.
• Phí và trượt giá cộng vào khoản lỗ thật; hãy chừa một chút biên ngoài khoảng cắt lỗ.
• Với vị thế đòn bẩy, kiểm tra giá thanh lý nằm xa hơn điểm cắt lỗ của bạn.
• Rủi ro mỗi lệnh không phải tổng mức phơi nhiễm; nhiều vị thế tương quan là một ván cược.

Công cụ này tính một vị thế. Nó không biết các vị thế đang mở khác của bạn, và các lệnh tương quan nhân rủi ro thật lên vượt quá những gì bất kỳ phép tính đơn lẻ nào cho thấy.