Фючърсни такси на Binance и рефералната отстъпка от 5 %

Базовите ставки

При USDⓈ-M фючърси на ниво VIP 0 Binance начислява 0,02 % за maker поръчки и 0,05 % за taker.

За разлика от спот, двете се различават от самото първо ниво, а разликата е голяма в относително изражение: taker поръчка струва два пъти и половина повече от maker. При фючърсите решението да използвате чакаща лимитна поръчка вместо пазарна струва повече от повечето други оптимизации на разходите, достъпни за частен акаунт.

Номинал, а не марж

Това е частта, която си струва да усвоите преди всичко останало.

С 500 $ марж при ливъридж 10 контролирате позиция за 5000 $. Taker таксата за отваряне е 0,05 % от 5000 $ — 2,50 $ — а не 0,05 % от 500 $. Затварянето струва още толкова, така че едно отиване и връщане е 5,00 $ при залог от 500 $.

Това е 1 % от маржа ви, платен в такси, преди пазарът изобщо да се е помръднал. При ливъридж 50 същото отиване и връщане струва 5 % от маржа.

Ливъриджът не умножава само експозицията ви към цената. Умножава товара от такси точно със същия коефициент.

Funding ставките

Безсрочните фючърси нямат падеж, така че борсата се нуждае от механизъм, който държи цената на контракта закотвена към спот цената. Този механизъм е funding: на всеки осем часа едната страна на пазара плаща на другата.

Когато funding ставката е положителна, дългите плащат на късите. Когато е отрицателна, обратно. Плащането се изчислява отново върху номиналната стойност — а не върху маржа.

На пръв поглед нищожна funding ставка от 0,01 % струва 0,03 % на ден върху номинала. Задръжте ливъриджна дълга позиция през силно възходящ период с funding на 0,05 % или повече и разходът за самото задържане може да надхвърли всички търговски такси, платени за отварянето ѝ.

• Funding се разменя между търговците, борсата не го събира.
• Начислява се само ако държите позиция в момента на funding, а не непрекъснато.
• Ставките се публикуват предварително за текущия интервал и се виждат на страницата на контракта.
• Никаква реферална отстъпка не важи за funding — това не е такса, начислявана от Binance.
• При многодневно задържане funding често е най-големият единичен разход.

Къде важи рефералната отстъпка

Отстъпката на поканения при фючърси с кода в този сайт е 5 %. Важи за търговската такса — maker или taker сумата — и за нищо друго.

При taker поръчка с номинал 5000 $ таксата е 2,50 $ по базовата ставка и 2,375 $ с отстъпката. При отиване и връщане това е четвърт долар.

Това е относително по-малка полза от спот и би било нечестно да се представя иначе. Причината все пак да има значение е обемът: търговците на фючърси генерират номинален оборот далеч по-бързо от спот търговците, а 5 % от голямо число не е малко число.

Ликвидацията също е разход

Никой разговор за фючърсни такси не е пълен без механизма, който слага край на повечето ливъриджни позиции.

Ако маржин съотношението ви падне под изискването за поддръжка, позицията се затваря автоматично. Не избирате цената, не получавате предупреждение, на което да реагирате, а към загубата се добавя такса за ликвидация.

Колкото по-висок е ливъриджът, толкова по-близо до входа ви стои цената на ликвидация. При 50x стига неблагоприятно движение от 2 %. Тъй като и товарът от такси расте с ливъриджа, високият ливъридж струва повече и от двете страни едновременно — обратното на начина, по който обикновено се рекламира.

Намаляване на фючърсните разходи, по значимост

Приблизително по реда на значението им за типичен частен акаунт.

1. Използвайте по-малък ливъридж. Намалява едновременно такси, funding и риск от ликвидация. Нищо друго в списъка не се доближава.
2. Използвайте maker поръчки. 0,02 % вместо 0,05 % е намаление на търговската такса с 60 %, достъпно за всеки акаунт още днес.
3. Проверявайте funding ставката, преди да задържите през нощта. Позиция, права за посоката, все пак може да губи от funding.
4. Търгувайте по-рядко. Всяко отиване и връщане са две такси; стратегия, която търгува наполовина, плаща наполовина.
5. Вземете рефералната отстъпка. 5 % от търговската такса, постоянно, безплатно — но достъпна само при регистрация.

Редът е нарочен. Реферален код е най-лесният от списъка и най-малкият по ефект; на ливъриджа се устоява най-трудно и той е най-големият.

Проверка на реалните ви фючърсни разходи

Binance показва всичко това в акаунта и еднократното му прочитане струва повече от всяка оценка.

Историята на транзакциите на фючърсния ви портфейл разделя комисионата от funding таксите и от реализирания резултат. Филтрирайте по вид и ще видите точно колко ви е струвал един месец активност във всяка категория.

Повечето хора, които го правят за първи път, се изненадват два пъти: колко от загубата им е било funding вместо посока и колко номинален обем са генерирали, без да забележат. И двете числа са по-полезни за решение какво да промените от какъвто и да е процент в ценоразпис.