Binance Vadeli İşlem Komisyonları ve %5 Referans İndirimi

Temel oranlar

USDⓈ-M vadeli işlemlerde VIP 0 seviyesinde Binance maker emirlerden %0,02, taker emirlerden %0,05 alır.

Spottan farklı olarak ikisi ilk kademeden itibaren ayrışır ve göreli fark büyüktür: bir taker emri, maker emrinin iki buçuk katına mal olur. Vadeli işlemlerde piyasa emri yerine defterde bekleyen limit emri kullanma kararı, bireysel bir hesabın erişebildiği maliyet iyileştirmelerinin çoğundan daha değerlidir.

Teminat değil, nominal

Her şeyden önce içselleştirilmesi gereken kısım bu.

500 dolar teminatla 10 kaldıraçta 5.000 dolarlık bir pozisyon kontrol edersiniz. Açılış taker komisyonu 5.000 doların %0,05'idir — 2,50 dolar — 500 doların %0,05'i değil. Kapanış aynısını tekrar alır, yani gidiş dönüş 500 dolarlık teminat üzerine 5,00 dolardır.

Bu, piyasa hiç hareket etmeden teminatınızın %1'inin komisyon olarak ödenmesi demek. 50 kaldıraçta aynı gidiş dönüş teminatın %5'ini alır.

Kaldıraç yalnızca fiyata olan maruziyetinizi çarpmaz. Komisyon yükünüzü de tam olarak aynı katsayıyla çarpar.

Fonlama oranları

Sürekli vadeli işlemlerin vadesi yoktur; bu yüzden borsanın sözleşme fiyatını spot fiyata bağlı tutacak bir mekanizmaya ihtiyacı vardır. O mekanizma fonlamadır: her sekiz saatte bir piyasanın bir tarafı diğerine ödeme yapar.

Fonlama oranı pozitifken long'lar short'lara öder. Negatifken short'lar long'lara öder. Ödeme yine nominal değer üzerinden hesaplanır — teminat üzerinden değil.

Küçük görünen %0,01'lik bir fonlama oranı nominal üzerinden günde %0,03 eder. Kaldıraçlı bir long'u fonlamanın %0,05 ve üzerinde seyrettiği güçlü bir yükseliş boyunca tutarsanız, pozisyonu yalnızca elde tutmanın maliyeti onu açmak için ödediğiniz bütün komisyonları aşabilir.

• Fonlama borsa tarafından tahsil edilmez, yatırımcılar arasında el değiştirir.
• Yalnızca fonlama saatinde pozisyonda olursanız kesilir, sürekli değil.
• Oranlar geçerli aralık için önceden yayımlanır ve sözleşme sayfasında görünür.
• Fonlamaya hiçbir referans indirimi uygulanmaz — bu Binance'in aldığı bir ücret değildir.
• Birkaç günlük tutmalarda çoğu zaman en büyük tek maliyet kalemi budur.

Referans indirimi nereye uygulanır?

Bu sitedeki kodla vadeli işlemlerde davetli indirimi %5'tir. İşlem komisyonuna — maker ya da taker ücretine — uygulanır, başka hiçbir şeye değil.

5.000 dolar nominal bir taker emrinde komisyon temel oranda 2,50 dolar, indirimle 2,375 dolardır. Gidiş dönüşte bu, çeyrek dolar eder.

Bu, spota göre göreli olarak daha küçük bir fayda ve aksini söylemek dürüst olmaz. Yine de önemli olmasının sebebi hacimdir: vadeli işlem yapanlar nominal cirosu spot yatırımcılarından çok daha hızlı üretir ve büyük bir sayının %5'i küçük bir sayı değildir.

Likidasyon da bir maliyettir

Vadeli işlemde hiçbir komisyon tartışması, kaldıraçlı pozisyonların çoğunu bitiren mekanizmadan söz etmeden tamamlanmaz.

Teminat oranınız sürdürme seviyesinin altına düşerse pozisyon otomatik olarak kapatılır. Fiyatı siz seçmezsiniz, üzerine hareket edebileceğiniz bir uyarı almazsınız ve zararın üstüne bir de likidasyon ücreti biner.

Kaldıraç ne kadar yüksekse likidasyon fiyatı girişinize o kadar yakın oturur. 50 kaldıraçta aleyhinize %2'lik bir hareket yeter. Komisyon yükü de kaldıraçla ölçeklendiği için yüksek kaldıraç defterin iki tarafında birden pahalıya gelir — pazarlandığının tam tersi.

Vadeli işlem maliyetini azaltmak, önem sırasıyla

Tipik bir bireysel hesap için kabaca etki büyüklüğüne göre sıralandı.

1. Daha az kaldıraç kullanın. Komisyonu, fonlamayı ve likidasyon riskini aynı anda azaltır. Listedeki hiçbir madde buna yaklaşamaz.
2. Maker emir kullanın. %0,05 yerine %0,02, işlem komisyonunda %60'lık bir azalma demek ve bugün her hesaba açık.
3. Gece pozisyon taşımadan önce fonlama oranına bakın. Yönü doğru tutturan bir pozisyon bile fonlamaya para kaybedebilir.
4. Daha seyrek işlem yapın. Her gidiş dönüş iki komisyondur; yarısı kadar işlem yapan strateji yarısı kadar öder.
5. Referans indirimini alın. İşlem komisyonundan kalıcı %5, hiçbir maliyeti olmadan — ama yalnızca kayıt anında alınabilir.

Liste bilinçli olarak bu sırada. Referans kodu bunların içinde elde edilmesi en kolay ve etkisi en küçük olanı; kaldıraç ise direnilmesi en zor ve etkisi en büyük olanı.

Gerçek vadeli işlem maliyetinizi görmek

Binance bunların hepsini hesapta gösteriyor ve bir kez okumak her tahminden değerli.

Vadeli işlem cüzdanınızın işlem geçmişi komisyonu, fonlama ücretlerini ve gerçekleşen kâr/zararı ayırır. Türe göre filtreleyince bir aylık faaliyetin her kalemde size ne kadara mal olduğunu görürsünüz.

Bunu ilk kez yapanların çoğu iki kez şaşırır: zararlarının ne kadarının yönden değil fonlamadan geldiğine ve farkında olmadan ne kadar nominal hacim ürettiklerine. Her iki rakam da neyi değiştirmeniz gerektiğine karar vermek için komisyon tablosundaki herhangi bir yüzdeden daha kullanışlıdır.