Futures poplatky Binance a 5 % referral zľava

Základné sadzby

Na USDⓈ-M futures na úrovni VIP 0 účtuje Binance 0,02 % za maker pokyny a 0,05 % za taker pokyny.

Na rozdiel od spotu sa obe líšia už od úplne prvej úrovne a medzera je v relatívnom vyjadrení veľká: taker pokyn stojí dva a pol násobok toho, čo stojí maker pokyn. Na futures má rozhodnutie použiť ležiaci limitný pokyn namiesto trhového väčšiu hodnotu než väčšina iných optimalizácií nákladov dostupných retailovému účtu.

Nominál, nie marža

Toto je časť, ktorú sa oplatí zvnútorniť skôr než čokoľvek iné.

S maržou 500 $ pri páke 10x ovládate pozíciu za 5 000 $. Taker poplatok za jej otvorenie je 0,05 % z 5 000 $ — 2,50 $ — nie 0,05 % z 500 $. Jej zatvorenie stojí to isté znova, takže obojsmerný obchod je 5,00 $ pri vklade 500 $.

To je 1 % vašej marže zaplatené na poplatkoch skôr, než sa trh vôbec pohol. Pri páke 50x stojí ten istý obojsmerný obchod 5 % marže.

Páka nenásobí len vašu expozíciu voči cene. Presne tým istým faktorom násobí aj vaše bremeno poplatkov.

Funding sadzby

Perpetual futures nemajú expiráciu, takže burza potrebuje mechanizmus, ktorý udrží cenu kontraktu uviazanú na spotovej cene. Tým mechanizmom je funding: každých osem hodín platí jedna strana trhu tej druhej.

Keď je funding sadzba kladná, longy platia shortom. Keď je záporná, shorty platia longom. Platba sa opäť počíta z nominálnej hodnoty — nie z marže.

Zdanlivo malá funding sadzba 0,01 % stojí 0,03 % denne z nominálu. Držte pákový long cez silne býčí úsek, kde funding beží na 0,05 % alebo vyššie, a náklad na samotné držanie pozície môže prevýšiť každý obchodný poplatok, ktorý ste zaplatili za jej otvorenie.

• Funding sa vymieňa medzi obchodníkmi, burza ho nevyberá.
• Účtuje sa len vtedy, ak držíte pozíciu v okamihu funding značky, nie priebežne.
• Sadzby sú publikované vopred pre aktuálny interval a viditeľné na stránke kontraktu.
• Na funding sa nevzťahuje žiadna referral zľava — nie je to poplatok, ktorý Binance účtuje.
• Pri viacdňovom držaní býva funding najväčším jednotlivým nákladom.

Kde sa referral zľava uplatňuje

Zľava pozvaného na futures s kódom na tomto webe je 5 %. Uplatňuje sa na obchodný poplatok — maker alebo taker účtovanie — a na nič iné.

Pri taker pokyne s nominálom 5 000 $ je poplatok pri základnej sadzbe 2,50 $ a so zľavou 2,375 $. Za obojsmerný obchod je to štvrť dolára.

Je to menší relatívny prínos než na spote a bolo by nečestné to podávať inak. Dôvod, prečo na tom aj tak záleží, je objem: futures obchodníci generujú nominálny obrat oveľa rýchlejšie než spotoví a 5 % z veľkého čísla nie je malé číslo.

Likvidácia je tiež náklad

Žiadna diskusia o poplatkoch na futures nie je úplná bez mechanizmu, ktorý ukončí väčšinu pákových pozícií.

Ak váš maržový pomer klesne pod udržiavaciu požiadavku, pozícia sa zatvorí automaticky. Cenu si nevyberáte, nedostanete varovanie, na ktoré by ste mohli zareagovať, a k strate sa pripočíta likvidačný poplatok.

Čím vyššia páka, tým bližšie sedí likvidačná cena k vášmu vstupu. Pri 50x stačí nepriaznivý pohyb o 2 %. Keďže bremeno poplatkov škáluje s pákou tiež, vysoká páka stojí viac na oboch stranách účtovnej knihy naraz — čo je opak toho, ako sa zvyčajne predáva.

Znižovanie nákladov na futures, podľa poradia

Zhruba v poradí podľa toho, ako veľmi záležia typickému retailovému účtu.

1. Používajte menšiu páku. Zníži poplatky, funding aj riziko likvidácie naraz. Nič iné na tomto zozname sa tomu nepribližuje.
2. Používajte maker pokyny. 0,02 % namiesto 0,05 % je zníženie obchodného poplatku o 60 %, dostupné dnes každému účtu.
3. Sledujte funding sadzbu pred držaním cez noc. Pozícia, ktorá má pravdu v smere, môže aj tak stratiť peniaze na fundingu.
4. Obchodujte menej často. Každý obojsmerný obchod sú dva poplatky; stratégia, ktorá obchoduje polovicu, platí polovicu.
5. Získajte referral zľavu. 5 % z obchodného poplatku, natrvalo, zadarmo — ale získateľné len pri registrácii.

Zoznam je zámerne v tomto poradí. Referral kód je z nich najľahšie získateľný a najmenší v účinku; páka je najťažšie odolateľná a najväčšia.

Kontrola skutočných nákladov na futures

Binance to všetko sprístupňuje v účte a jedno prečítanie má väčšiu hodnotu než akýkoľvek odhad.

História transakcií vašej futures peňaženky oddeľuje províziu od funding poplatkov a od realizovaného zisku a straty. Vyfiltrujte podľa typu a uvidíte presne, čo vás mesiac aktivity stál v každej kategórii.

Väčšina ľudí, ktorí to robia prvýkrát, je prekvapená dvakrát: koľko z ich straty bol funding namiesto smeru a koľko nominálneho objemu vygenerovali bez povšimnutia. Obe čísla sú užitočnejšie pri rozhodovaní, čo zmeniť, než akékoľvek percento v cenníku.