Comisioanele futures Binance și reducerea de 5 % din recomandare

Ratele de bază

La futures USDⓈ-M, la nivelul VIP 0, Binance percepe 0,02 % pentru ordinele maker și 0,05 % pentru cele taker.

Spre deosebire de spot, cele două diferă chiar de la primul nivel, iar decalajul este mare în termeni relativi: un ordin taker costă de două ori și jumătate cât unul maker. La futures, decizia de a folosi un ordin limită în așteptare în loc de unul la piață valorează mai mult decât majoritatea altor optimizări de cost accesibile unui cont de retail.

Noțional, nu marjă

Aceasta este partea de interiorizat înaintea oricărei alteia.

Cu 500 $ marjă la levier 10 controlezi o poziție de 5.000 $. Comisionul taker pentru deschidere este 0,05 % din 5.000 $ — 2,50 $ — nu 0,05 % din 500 $. Închiderea costă la fel, deci un dus-întors înseamnă 5,00 $ la o miză de 500 $.

Asta reprezintă 1 % din marja ta, plătit în comisioane, înainte ca piața să se fi mișcat. La levier 50, același dus-întors costă 5 % din marjă.

Levierul nu îți multiplică doar expunerea la preț. Îți multiplică povara comisioanelor exact cu același factor.

Ratele de funding

Contractele futures perpetue nu au scadență, deci o bursă are nevoie de un mecanism care să țină prețul contractului legat de prețul spot. Acel mecanism este fundingul: la fiecare opt ore, o parte a pieței plătește celeilalte.

Când rata de funding este pozitivă, pozițiile long plătesc celor short. Când este negativă, invers. Plata se calculează tot pe valoarea noțională — nu pe marjă.

O rată de funding aparent minusculă de 0,01 % costă 0,03 % pe zi din noțional. Ține un long cu levier printr-o perioadă puternic crescătoare, cu funding la 0,05 % sau mai mult, și costul simplei mențineri a poziției poate depăși toate comisioanele plătite ca să o deschizi.

• Fundingul se schimbă între traderi, nu îl încasează bursa.
• Se percepe doar dacă deții o poziție la momentul fundingului, nu continuu.
• Ratele sunt publicate în avans pentru intervalul curent și vizibile pe pagina contractului.
• Nicio reducere din recomandare nu se aplică fundingului — nu este un comision perceput de Binance.
• Pe o menținere de mai multe zile, fundingul este frecvent cel mai mare cost individual.

Unde se aplică reducerea din recomandare

Reducerea invitatului la futures cu codul de pe acest site este 5 %. Se aplică la comisionul de tranzacționare — suma maker sau taker — și la nimic altceva.

La un ordin taker cu noțional de 5.000 $, comisionul este 2,50 $ la rata de bază și 2,375 $ cu reducere. Pe un dus-întors înseamnă un sfert de dolar.

Este un beneficiu relativ mai mic decât la spot și ar fi necinstit să îl prezentăm altfel. Motivul pentru care contează totuși este volumul: traderii de futures generează rulaj noțional mult mai repede decât cei de spot, iar 5 % dintr-un număr mare nu este un număr mic.

Lichidarea este și ea un cost

Nicio discuție despre comisioanele futures nu este completă fără mecanismul care încheie majoritatea pozițiilor cu levier.

Dacă raportul tău de marjă scade sub cerința de menținere, poziția se închide automat. Nu alegi prețul, nu primești un avertisment la care să reacționezi, iar la pierdere se adaugă un comision de lichidare.

Cu cât levierul este mai mare, cu atât prețul de lichidare stă mai aproape de intrarea ta. La 50x, o mișcare adversă de 2 % este de ajuns. Cum și povara comisioanelor crește cu levierul, un levier mare costă mai mult pe ambele părți ale registrului simultan — exact opusul modului în care este promovat de obicei.

Reducerea costurilor futures, în ordine

Aproximativ în ordinea importanței pentru un cont tipic de retail.

1. Folosește levier mai mic. Reduce simultan comisioanele, fundingul și riscul de lichidare. Nimic altceva din listă nu se apropie.
2. Folosește ordine maker. 0,02 % în loc de 0,05 % înseamnă o reducere de 60 % a comisionului, disponibilă oricărui cont chiar azi.
3. Verifică rata de funding înainte să ții peste noapte. O poziție corectă ca direcție poate totuși pierde din funding.
4. Tranzacționează mai rar. Fiecare dus-întors înseamnă două comisioane; strategia care tranzacționează pe jumătate plătește pe jumătate.
5. Revendică reducerea din recomandare. 5 % din comision, permanent, gratuit — dar disponibilă doar la înregistrare.

Ordinea este intenționată. Un cod de recomandare este cel mai ușor de obținut din listă și cel mai mic ca efect; levierului îi este cel mai greu să îi reziști și este cel mai mare.

Verificarea costurilor tale reale la futures

Binance arată toate acestea în cont, iar citirea lor o dată valorează mai mult decât orice estimare.

Istoricul de tranzacții al portofelului tău futures separă comisionul de taxele de funding și de rezultatul realizat. Filtrează după tip și vezi exact cât te-a costat o lună de activitate în fiecare categorie.

Majoritatea celor care fac asta prima dată sunt surprinși de două ori: de cât din pierderea lor a fost funding în loc de direcție și de cât volum noțional au generat fără să observe. Ambele cifre sunt mai utile pentru a decide ce să schimbi decât orice procent dintr-o grilă de comisioane.