Futures poplatky Binance a referral sleva 5 %

Základní sazby

U USDⓈ-M futures na úrovni VIP 0 účtuje Binance 0,02 % za maker pokyny a 0,05 % za taker pokyny.

Na rozdíl od spotu se obě liší už od úplně první úrovně a rozdíl je v relativním vyjádření velký: taker pokyn stojí dva a půlkrát tolik co maker. U futures má rozhodnutí použít ležící limitní pokyn místo tržního větší hodnotu než většina jiných optimalizací nákladů dostupných retailovému účtu.

Nominál, ne marže

Toto je část, kterou stojí za to si osvojit před vším ostatním.

S 500 $ marže při páce 10 ovládáte pozici za 5 000 $. Taker poplatek za otevření je 0,05 % z 5 000 $ — 2,50 $ — ne 0,05 % z 500 $. Zavření stojí stejně, takže cesta tam a zpět je 5,00 $ na vkladu 500 $.

To je 1 % vaší marže, zaplacené na poplatcích, ještě než se trh vůbec pohnul. Při páce 50 stojí táž cesta tam a zpět 5 % marže.

Páka nenásobí jen vaši expozici vůči ceně. Násobí vaši zátěž poplatky přesně stejným faktorem.

Funding sazby

Perpetual futures nemají splatnost, takže burza potřebuje mechanismus, který drží cenu kontraktu u spotové ceny. Tím mechanismem je funding: každých osm hodin platí jedna strana trhu druhé.

Je-li funding sazba kladná, longy platí shortům. Je-li záporná, shorty platí longům. Platba se počítá opět z nominální hodnoty — ne z marže.

Zdánlivě nepatrná funding sazba 0,01 % stojí 0,03 % denně z nominálu. Držte pákový long přes silně rostoucí období, kdy funding běží na 0,05 % nebo víc, a náklady na pouhé držení pozice mohou převýšit všechny obchodní poplatky, které jste za její otevření zaplatili.

• Funding se vyměňuje mezi obchodníky, burza ho nevybírá.
• Účtuje se jen tehdy, držíte-li pozici v okamžiku fundingu, ne průběžně.
• Sazby se pro aktuální interval zveřejňují dopředu a jsou vidět na stránce kontraktu.
• Na funding se nevztahuje žádná referral sleva — není to poplatek, který Binance účtuje.
• Při vícedenním držení je funding často největším jednotlivým nákladem.

Kde se referral sleva uplatňuje

Sleva pozvaného u futures je s kódem na tomto webu 5 %. Vztahuje se na obchodní poplatek — maker či taker částku — a na nic jiného.

U taker pokynu s nominálem 5 000 $ je poplatek 2,50 $ při základní sazbě a 2,375 $ se slevou. Při cestě tam a zpět je to čtvrt dolaru.

Je to relativně menší přínos než na spotu a bylo by nepoctivé to podávat jinak. Důvod, proč to přesto záleží, je objem: obchodníci s futures generují nominální obrat mnohem rychleji než spotoví, a 5 % z velkého čísla není malé číslo.

Likvidace je také náklad

Žádná diskuse o poplatcích u futures není úplná bez mechanismu, který ukončuje většinu pákových pozic.

Klesne-li váš maržový poměr pod udržovací požadavek, pozice se automaticky zavře. Cenu nevybíráte, nedostanete varování, na které byste mohli reagovat, a ke ztrátě se přidá likvidační poplatek.

Čím vyšší páka, tím blíž vašemu vstupu leží likvidační cena. Při 50x stačí nepříznivý pohyb o 2 %. Protože i zátěž poplatky roste s pákou, vysoká páka stojí víc na obou stranách rozvahy současně — přesně opačně, než jak bývá prodávána.

Snižování nákladů u futures, podle váhy

Zhruba v pořadí, jak moc záleží pro typický retailový účet.

1. Používejte nižší páku. Snižuje současně poplatky, funding i riziko likvidace. Nic jiného na tomto seznamu se tomu nepřiblíží.
2. Používejte maker pokyny. 0,02 % místo 0,05 % je snížení obchodního poplatku o 60 %, dostupné každému účtu už dnes.
3. Před držením přes noc zkontrolujte funding sazbu. Pozice, která má pravdu ve směru, může přesto na fundingu prodělat.
4. Obchodujte méně často. Každá cesta tam a zpět jsou dva poplatky; strategie, která obchoduje o polovinu méně, platí o polovinu méně.
5. Vezměte si referral slevu. 5 % z obchodního poplatku, natrvalo, zdarma — ale k mání jen při registraci.

Pořadí je záměrné. Referral kód je z tohoto seznamu nejsnáze dostupný a nejmenší v účinku; páce se nejhůř odolává a je největší.

Kontrola vašich skutečných nákladů u futures

Binance to všechno ukazuje v účtu a přečíst si to jednou má větší cenu než jakýkoli odhad.

Transakční historie vaší futures peněženky odděluje provizi od funding poplatků a od realizovaného zisku a ztráty. Filtrujte podle typu a uvidíte přesně, co vás měsíc aktivity stál v každé kategorii.

Většinu lidí, kteří to dělají poprvé, to překvapí dvakrát: kolik z jejich ztráty byl funding místo směru, a kolik nominálního objemu vygenerovali, aniž si toho všimli. Obě čísla jsou pro rozhodnutí, co změnit, užitečnější než jakékoli procento z ceníku.