Ф’ючерсні комісії Binance і реферальна знижка 5%

Базові ставки

На ф’ючерсах USDⓈ-M при VIP 0 Binance бере 0,02% з мейкерських ордерів і 0,05% з тейкерських.

На відміну від споту, ці ставки різняться з першого ж рівня, і відносний розрив великий: тейкерський ордер коштує у два з половиною рази дорожче за мейкерський. На ф’ючерсах рішення використати лімітний ордер замість ринкового вартує більше, ніж більшість інших оптимізацій витрат, доступних роздрібному акаунту.

Номінал, а не маржа

Це те, що варто засвоїти раніше за все інше.

З 500 доларами маржі при плечі 10x ви керуєте позицією на 5 000 доларів. Тейкерська комісія за відкриття — 0,05% від 5 000, тобто 2,50 долара, а не 0,05% від 500. Закриття коштує стільки ж, тому повне коло — 5,00 доларів на ставку в 500.

Це 1% вашої маржі, сплачений у комісіях, до того як ринок узагалі зрушив. При плечі 50x те саме коло коштує 5% маржі.

Плече множить не лише вашу схильність до ціни. Воно множить ваше комісійне навантаження рівно на той самий коефіцієнт.

Ставки фандингу

У безстрокових ф’ючерсів немає дати експірації, тому біржі потрібен механізм, який утримує ціну контракту біля спотової. Цей механізм — фандинг: кожні вісім годин один бік ринку платить іншому.

Коли ставка фандингу додатна, лонги платять шортам. Коли від’ємна — навпаки. Платіж знову рахується від номіналу, а не від маржі.

Ставка 0,01%, яка здається дрібницею, коштує 0,03% на день від номіналу. Протримайте лонг із плечем крізь сильне зростання, де фандинг тримається на 0,05% і вище, і вартість простого утримання позиції може перевищити всі комісії, сплачені за її відкриття.

• Фандинг обмінюється між трейдерами, а не збирається біржею.
• Він списується, лише якщо ви в позиції в момент фандингу, а не безперервно.
• Ставки публікуються заздалегідь на поточний інтервал і видні на сторінці контракту.
• До фандингу не застосовується жодна реферальна знижка — це не комісія Binance.
• На горизонті кількох днів фандинг часто виявляється найбільшою витратою.

Куди застосовується реферальна знижка

Знижка запрошеного на ф’ючерсах з кодом на цьому сайті — 5%. Вона застосовується до торгової комісії — мейкерської чи тейкерської — і ні до чого більше.

На тейкерському ордері з номіналом 5 000 доларів комісія становить 2,50 долара за базовою ставкою і 2,375 зі знижкою. За повне коло це чверть долара.

Це відносно менша вигода, ніж на споті, і стверджувати інакше було б нечесно. Важливою вона лишається через оборот: ф’ючерсні трейдери генерують номінальний оборот значно швидше за спотових, а 5% від великого числа — не мале число.

Ліквідація — теж витрата

Розмова про ф’ючерсні комісії неповна без механізму, який завершує більшість позицій із плечем.

Якщо коефіцієнт маржі опускається нижче підтримуючого рівня, позиція закривається автоматично. Ціну ви не обираєте, попередження, на яке можна відреагувати, не отримуєте, а понад збиток списується комісія за ліквідацію.

Чим вище плече, тим ближче ціна ліквідації до вашої точки входу. При 50x достатньо руху проти вас на 2%. Оскільки комісійне навантаження теж зростає з плечем, високе плече коштує дорожче одразу з двох боків — прямо протилежно тому, як його зазвичай рекламують.

Як знижувати витрати на ф’ючерсах, за важливістю

Приблизно в порядку значущості для типового роздрібного акаунта.

1. Використовуйте менше плече. Це одночасно знижує комісії, фандинг і ризик ліквідації. Ніщо інше в списку навіть близько не стоїть.
2. Використовуйте мейкерські ордери. 0,02% замість 0,05% — це мінус 60% торгової комісії, доступно будь-якому акаунту вже сьогодні.
3. Дивіться ставку фандингу перед утриманням через ніч. Позиція, яка вгадала напрямок, усе одно може втрачати на фандингу.
4. Торгуйте рідше. Кожне коло — дві комісії; стратегія, яка торгує вдвічі рідше, платить удвічі менше.
5. Отримайте реферальну знижку. Мінус 5% торгової комісії назавжди і безкоштовно — але лише в момент реєстрації.

Порядок навмисний. Реферальний код — найлегше в отриманні й найменше за ефектом; плече — найважче в самообмеженні й найбільше.

Перевірка реальних витрат на ф’ючерсах

Binance показує все це в акаунті, і один раз прочитати це цінніше за будь-яку оцінку.

Історія операцій ф’ючерсного гаманця розділяє комісію, фандинг і реалізований результат. Відфільтруйте за типом — і побачите, у що саме обійшовся місяць активності в кожній категорії.

Більшість тих, хто робить це вперше, дивуються двічі: яка частка збитку припала на фандинг, а не на напрямок, і який номінальний оборот вони наторгували, не помітивши. Обидві цифри корисніші для рішення про те, що змінювати, ніж будь-який відсоток із таблиці комісій.