Phí Futures Binance và Ưu Đãi Giảm 5% Từ Mã Giới Thiệu

Các mức phí gốc

Trên hợp đồng USDⓈ-M ở VIP 0, Binance thu 0,02% cho lệnh maker và 0,05% cho lệnh taker.

Khác với spot, hai mức này khác nhau ngay từ cấp đầu tiên, và chênh lệch tương đối là lớn: một lệnh taker tốn gấp hai lần rưỡi một lệnh maker. Trên futures, quyết định dùng lệnh giới hạn nằm chờ thay vì lệnh thị trường đáng giá hơn phần lớn các cách tối ưu chi phí khác mà một tài khoản cá nhân có được.

Danh nghĩa, không phải ký quỹ

Đây là phần cần thấm trước tiên.

Với 500 đô la ký quỹ ở đòn bẩy 10x, bạn kiểm soát vị thế 5.000 đô la. Phí taker để mở là 0,05% của 5.000 đô la — 2,50 đô la — không phải 0,05% của 500 đô la. Đóng cũng tốn từng ấy, nên một vòng giao dịch là 5,00 đô la trên khoản đặt cược 500 đô la.

Đó là 1% ký quỹ của bạn trả cho phí, trước khi thị trường nhúc nhích. Ở đòn bẩy 50x, cùng vòng đó tốn 5% ký quỹ.

Đòn bẩy không chỉ nhân mức tiếp xúc với giá. Nó nhân gánh nặng phí của bạn với đúng hệ số ấy.

Tỷ lệ funding

Futures vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, nên sàn cần một cơ chế giữ giá hợp đồng bám sát giá spot. Cơ chế đó là funding: cứ tám giờ, một phía của thị trường trả cho phía kia.

Khi tỷ lệ funding dương, phe long trả cho phe short. Khi âm, phe short trả cho phe long. Khoản thanh toán vẫn tính trên giá trị danh nghĩa — không phải trên ký quỹ.

Tỷ lệ funding tưởng chừng nhỏ 0,01% tốn 0,03% mỗi ngày trên danh nghĩa. Giữ một vị thế long có đòn bẩy qua giai đoạn tăng mạnh với funding chạy ở 0,05% trở lên, và chi phí chỉ để nắm giữ có thể vượt mọi khoản phí bạn đã trả để mở.

• Funding được trao đổi giữa các nhà giao dịch, không phải do sàn thu.
• Chỉ bị tính nếu bạn giữ vị thế tại thời điểm funding, không phải liên tục.
• Tỷ lệ được công bố trước cho khoảng hiện tại và hiển thị trên trang hợp đồng.
• Không ưu đãi giới thiệu nào áp lên funding — đây không phải khoản phí Binance thu.
• Với vị thế giữ nhiều ngày, funding thường là khoản chi phí lớn nhất.

Ưu đãi giới thiệu áp vào đâu

Ưu đãi cho người được mời trên futures với mã trên trang này là 5%. Nó áp lên phí giao dịch — khoản maker hoặc taker — và không áp lên gì khác.

Với lệnh taker danh nghĩa 5.000 đô la, phí là 2,50 đô la ở mức gốc và 2,375 đô la khi có ưu đãi. Cả vòng giao dịch là một phần tư đô la.

Đó là lợi ích tương đối nhỏ hơn so với spot, và nói khác đi là không trung thực. Lý do nó vẫn quan trọng là khối lượng: người giao dịch futures tạo ra doanh số danh nghĩa nhanh hơn nhiều so với người giao dịch spot, và 5% của một con số lớn không phải con số nhỏ.

Thanh lý cũng là một chi phí

Không cuộc thảo luận nào về phí futures là đầy đủ nếu thiếu cơ chế kết thúc phần lớn vị thế có đòn bẩy.

Nếu tỷ lệ ký quỹ của bạn rơi xuống dưới mức duy trì, vị thế bị đóng tự động. Bạn không chọn giá, không nhận cảnh báo kịp hành động, và còn có phí thanh lý cộng thêm vào khoản lỗ.

Đòn bẩy càng cao, giá thanh lý càng nằm sát giá vào lệnh. Ở 50x, một biến động bất lợi 2% là đủ. Vì gánh nặng phí cũng tăng theo đòn bẩy, đòn bẩy cao tốn kém ở cả hai phía cùng lúc — ngược hẳn với cách nó thường được quảng bá.

Giảm chi phí futures, theo thứ tự

Xếp theo mức độ quan trọng với một tài khoản cá nhân điển hình.

1. Dùng ít đòn bẩy hơn. Giảm phí, funding và rủi ro thanh lý cùng lúc. Không mục nào khác trong danh sách này sánh được.
2. Dùng lệnh maker. 0,02% thay vì 0,05% là giảm 60% phí giao dịch, có sẵn cho mọi tài khoản ngay hôm nay.
3. Xem tỷ lệ funding trước khi giữ qua đêm. Một vị thế đúng hướng vẫn có thể mất tiền vì funding.
4. Giao dịch ít hơn. Mỗi vòng là hai lần phí; chiến lược giao dịch bằng nửa sẽ trả bằng nửa.
5. Nhận ưu đãi giới thiệu. Giảm 5% phí giao dịch vĩnh viễn, không tốn gì — nhưng chỉ nhận được lúc đăng ký.

Danh sách được xếp có chủ đích. Mã giới thiệu là thứ dễ lấy nhất và tác động nhỏ nhất; đòn bẩy là thứ khó cưỡng nhất và tác động lớn nhất.

Kiểm tra chi phí futures thật của bạn

Binance hiển thị tất cả những thứ này trong tài khoản, và đọc một lần đáng giá hơn mọi ước tính.

Lịch sử giao dịch của ví futures tách riêng hoa hồng, phí funding và lãi lỗ đã thực hiện. Lọc theo loại là bạn thấy chính xác một tháng hoạt động đã tốn bao nhiêu ở từng hạng mục.

Đa số người làm điều này lần đầu đều bất ngờ hai lần: bao nhiêu phần khoản lỗ đến từ funding chứ không phải từ hướng đi, và họ đã tạo ra bao nhiêu khối lượng danh nghĩa mà không nhận ra. Cả hai con số đều hữu ích hơn bất kỳ tỷ lệ phần trăm nào trên biểu phí khi quyết định cần thay đổi điều gì.