Prowizje futures Binance i zniżka 5 % z polecenia

Stawki bazowe

Na futures USDⓈ-M na poziomie VIP 0 Binance nalicza 0,02 % dla zleceń maker i 0,05 % dla taker.

Inaczej niż na spocie, obie różnią się od pierwszego progu, a różnica jest duża w ujęciu względnym: zlecenie taker kosztuje dwa i pół raza tyle co maker. Na futures decyzja o użyciu leżącego zlecenia z limitem zamiast rynkowego jest warta więcej niż większość innych optymalizacji kosztów dostępnych kontu detalicznemu.

Nominał, nie depozyt

To część, którą warto przyswoić przed wszystkim innym.

Z 500 $ depozytu przy dźwigni 10 kontrolujesz pozycję za 5000 $. Prowizja taker za otwarcie to 0,05 % z 5000 $ — 2,50 $ — a nie 0,05 % z 500 $. Zamknięcie kosztuje tyle samo, więc obrót tam i z powrotem to 5,00 $ przy stawce 500 $.

To 1 % twojego depozytu, zapłacone w prowizjach, zanim rynek w ogóle drgnął. Przy dźwigni 50 ten sam obrót kosztuje 5 % depozytu.

Dźwignia nie mnoży tylko twojej ekspozycji na cenę. Mnoży twoje obciążenie prowizjami dokładnie tym samym czynnikiem.

Stawki funding

Wieczyste futures nie mają terminu wygaśnięcia, więc giełda potrzebuje mechanizmu utrzymującego cenę kontraktu przy cenie spot. Tym mechanizmem jest funding: co osiem godzin jedna strona rynku płaci drugiej.

Gdy stawka funding jest dodatnia, longi płacą shortom. Gdy ujemna, shorty płacą longom. Płatność liczona jest znowu od wartości nominalnej — a nie od depozytu.

Pozornie znikoma stawka funding 0,01 % kosztuje 0,03 % dziennie od nominału. Trzymaj lewarowanego longa przez silnie wzrostowy okres, gdy funding wynosi 0,05 % lub więcej, a koszt samego utrzymania pozycji może przewyższyć wszystkie prowizje zapłacone za jej otwarcie.

• Funding jest wymieniany między traderami, a nie inkasowany przez giełdę.
• Naliczany jest tylko, jeśli trzymasz pozycję w momencie funding, a nie w sposób ciągły.
• Stawki są publikowane z wyprzedzeniem dla bieżącego interwału i widoczne na stronie kontraktu.
• Do funding nie stosuje się żadna zniżka z polecenia — to nie prowizja pobierana przez Binance.
• Przy kilkudniowym utrzymaniu funding jest często największym pojedynczym kosztem.

Gdzie działa zniżka z polecenia

Zniżka zaproszonego na futures z kodem w tym serwisie wynosi 5 %. Dotyczy prowizji transakcyjnej — opłaty maker lub taker — i niczego więcej.

Przy zleceniu taker o nominale 5000 $ prowizja wynosi 2,50 $ po stawce bazowej i 2,375 $ ze zniżką. Przy obrocie tam i z powrotem to ćwierć dolara.

To mniejsza korzyść względna niż na spocie i nieuczciwie byłoby przedstawiać to inaczej. Powodem, dla którego wciąż się liczy, jest obrót: traderzy futures generują nominał znacznie szybciej niż traderzy spot, a 5 % z dużej liczby nie jest małą liczbą.

Likwidacja też jest kosztem

Żadna rozmowa o prowizjach na futures nie jest pełna bez mechanizmu, który kończy większość lewarowanych pozycji.

Jeśli twój współczynnik depozytu spadnie poniżej wymogu utrzymania, pozycja zostaje zamknięta automatycznie. Nie wybierasz ceny, nie dostajesz ostrzeżenia, na które możesz zareagować, a do straty dochodzi prowizja likwidacyjna.

Im wyższa dźwignia, tym bliżej twojego wejścia leży cena likwidacji. Przy 50x wystarczy ruch przeciwny o 2 %. Ponieważ obciążenie prowizjami także skaluje się z dźwignią, wysoka dźwignia kosztuje więcej po obu stronach rachunku naraz — czyli odwrotnie, niż jest zwykle reklamowana.

Obniżanie kosztów futures, według wagi

Z grubsza w kolejności tego, ile znaczą dla typowego konta detalicznego.

1. Używaj mniejszej dźwigni. Obniża jednocześnie prowizje, funding i ryzyko likwidacji. Nic innego z tej listy nawet się nie zbliża.
2. Używaj zleceń maker. 0,02 % zamiast 0,05 % to obniżka prowizji o 60 %, dostępna każdemu kontu od zaraz.
3. Sprawdzaj stawkę funding przed trzymaniem przez noc. Pozycja, która ma rację co do kierunku, wciąż może stracić na funding.
4. Handluj rzadziej. Każdy obrót tam i z powrotem to dwie prowizje; strategia handlująca o połowę rzadziej płaci o połowę mniej.
5. Odbierz zniżkę z polecenia. 5 % od prowizji transakcyjnej, na stałe, za darmo — ale do odebrania wyłącznie przy rejestracji.

Kolejność jest celowa. Kod polecający jest z tej listy najłatwiejszy do zdobycia i najmniejszy w skutkach; dźwigni najtrudniej się oprzeć i jest największa.

Sprawdzanie realnych kosztów futures

Binance pokazuje to wszystko w koncie, a przeczytanie tego raz jest warte więcej niż jakiekolwiek szacunki.

Historia transakcji twojego portfela futures rozdziela prowizję od opłat funding i od zrealizowanego wyniku. Przefiltruj po typie, a zobaczysz dokładnie, ile kosztował cię miesiąc aktywności w każdej kategorii.

Większość osób robiących to po raz pierwszy jest zaskoczona dwukrotnie: tym, jaka część straty to funding, a nie kierunek, i tym, ile nominału wygenerowali, nie zauważając. Obie liczby są bardziej użyteczne przy decydowaniu, co zmienić, niż jakikolwiek procent z cennika.