Commissioni futures Binance e lo sconto referral del 5 %

Le aliquote base

Sui futures USDⓈ-M al livello VIP 0, Binance addebita lo 0,02 % per gli ordini maker e lo 0,05 % per quelli taker.

A differenza dello spot, le due differiscono fin dal primissimo livello, e il divario è ampio in termini relativi: un ordine taker costa due volte e mezzo un ordine maker. Sui futures, la scelta di usare un ordine limite in attesa invece di uno a mercato vale più della maggior parte delle altre ottimizzazioni di costo alla portata di un account privato.

Nozionale, non margine

È la parte da interiorizzare prima di tutto il resto.

Con 500 $ di margine a leva 10 controlli una posizione da 5.000 $. La commissione taker per aprirla è lo 0,05 % di 5.000 $ — 2,50 $ — non lo 0,05 % di 500 $. Chiuderla costa altrettanto, quindi un'andata e ritorno costa 5,00 $ su una puntata di 500 $.

Sono l'1 % del tuo margine, pagato in commissioni, prima che il mercato si sia mosso. A leva 50 la stessa andata e ritorno costa il 5 % del margine.

La leva non moltiplica solo la tua esposizione al prezzo. Moltiplica il tuo carico di commissioni esattamente dello stesso fattore.

I tassi di funding

I futures perpetui non hanno scadenza, quindi un exchange ha bisogno di un meccanismo che tenga il prezzo del contratto ancorato al prezzo spot. Quel meccanismo è il funding: ogni otto ore un lato del mercato paga l'altro.

Quando il tasso di funding è positivo, i long pagano gli short. Quando è negativo, gli short pagano i long. Il pagamento si calcola sul valore nozionale, di nuovo — non sul margine.

Un tasso di funding apparentemente minuscolo dello 0,01 % costa lo 0,03 % al giorno sul nozionale. Tieni un long a leva in una fase fortemente rialzista con funding allo 0,05 % o più e il costo del solo mantenere la posizione può superare tutte le commissioni pagate per aprirla.

• Il funding viene scambiato tra trader, non incassato dall'exchange.
• Si addebita solo se detieni una posizione all'orario di funding, non di continuo.
• I tassi sono pubblicati in anticipo per l'intervallo corrente e visibili nella pagina del contratto.
• Nessuno sconto referral si applica al funding — non è una commissione addebitata da Binance.
• Su un mantenimento di più giorni il funding è spesso il singolo costo maggiore.

Dove si applica lo sconto referral

Lo sconto invitato sui futures con il codice di questo sito è del 5 %. Si applica alla commissione di trading — l'addebito maker o taker — e a nient'altro.

Su un ordine taker da 5.000 $ di nozionale la commissione è 2,50 $ all'aliquota base e 2,375 $ con lo sconto. Su un'andata e ritorno è un quarto di dollaro.

È un beneficio relativo minore rispetto allo spot, e sarebbe disonesto presentarlo diversamente. Il motivo per cui conta comunque è il volume: i trader di futures generano nozionale molto più in fretta di quelli spot, e il 5 % di un numero grande non è un numero piccolo.

Anche la liquidazione è un costo

Nessun discorso sulle commissioni dei futures è completo senza il meccanismo che pone fine alla maggior parte delle posizioni a leva.

Se il tuo rapporto di margine scende sotto il requisito di mantenimento, la posizione viene chiusa automaticamente. Non scegli il prezzo, non ricevi un avviso su cui poter agire, e alla perdita si aggiunge una commissione di liquidazione.

Più alta è la leva, più il prezzo di liquidazione è vicino al tuo ingresso. A 50x basta un movimento avverso del 2 %. Poiché anche il carico di commissioni scala con la leva, una leva alta costa di più su entrambi i fronti insieme — l'opposto di come viene di solito pubblicizzata.

Ridurre i costi dei futures, in ordine

Grosso modo in ordine di quanto contano per un tipico account privato.

1. Usare meno leva. Riduce insieme commissioni, funding e rischio di liquidazione. Nient'altro in questa lista ci si avvicina.
2. Usare ordini maker. Lo 0,02 % invece dello 0,05 % è una riduzione del 60 % della commissione di trading, disponibile a ogni account da oggi.
3. Controllare il tasso di funding prima di tenere una posizione tutta la notte. Una posizione che ha ragione sulla direzione può comunque perdere per il funding.
4. Operare meno spesso. Ogni andata e ritorno sono due commissioni; la strategia che opera la metà paga la metà.
5. Richiedere lo sconto referral. Il 5 % sulla commissione di trading, per sempre, a costo zero — ma ottenibile solo alla registrazione.

L'ordine è voluto. Un codice referral è il più facile da ottenere di questa lista e il minore per effetto; la leva è la più difficile da contenere e la maggiore.

Controllare i tuoi costi futures reali

Binance mostra tutto questo nell'account, e leggerlo una volta vale più di qualsiasi stima.

La cronologia delle transazioni del tuo portafoglio futures separa la commissione dalle spese di funding e dal risultato realizzato. Filtra per tipo e vedi esattamente quanto ti è costato un mese di attività in ogni categoria.

La maggior parte di chi lo fa per la prima volta si sorprende due volte: di quanta parte della perdita fosse funding anziché direzione, e di quanto nozionale abbia generato senza accorgersene. Entrambi i numeri sono più utili per decidere cosa cambiare di qualsiasi percentuale su un listino.