Kalkulačka velikosti pozice a rizika

Jak funguje

Výpočet běží zpětně od ztráty, ne dopředu od kapitálu.

Vaše maximální ztráta je kapitál krát procento rizika. Vzdálenost mezi vstupem a stopem je ztráta na jednotku. Vydělte první druhým a máte počet jednotek.

S 5 000 $ kapitálu, 1 % rizika a stopem 2 000 $ pod vstupem na 60 000 $: můžete ztratit 50 $, každá jednotka ztrácí 2 000 $, takže pozice je 0,025 jednotky — asi 1 500 $ nominální hodnoty.

Proč je procento rizika malé

Jedno až dvě procenta na obchod jsou obvyklé rozmezí a důvod je v tom, jak se ztráty skládají.

Pokles o 10 % vyžaduje k návratu zisk 11 %. Pokles o 50 % vyžaduje 100 %. Riskovat 10 % na obchod znamená, že pět ztrát za sebou — zcela obyčejná řada — účet zpolovičí a zdvojnásobí práci potřebnou k návratu.

Při 1 % na obchod stojí týchž pět ztrát pod 5 % a účet běží dál normálně.

Kam stop skutečně patří

Vzdálenost stopu v tomto výpočtu by měla vycházet z trhu, ne z velikosti pozice, jakou byste chtěli.

Dát stop tam, kde je obchodní nápad vyvrácen — pod strukturální úroveň, mimo obvyklý rozsah pohybu aktiva — a teprve pak dimenzovat je správné pořadí. Vybrat nejdřív velikost a dát stop tam, kde to aritmetika dovolí, vytvoří stop, který běžný šum smete.

• Nastavte stop z grafu, pak dimenzujte pozici tak, aby mu odpovídala.
• Volatilní aktiva vyžadují širší stopy, a tedy menší pozice při stejném riziku.
• Poplatky a skluz se přičítají ke skutečné ztrátě; nechte trochu rezervy za vzdáleností stopu.
• U pákových pozic ověřte, že likvidační cena leží dál než váš stop.
• Riziko na obchod není celková expozice; několik korelovaných pozic je jedna sázka.

Tato kalkulačka dimenzuje jednu pozici. Neví nic o vašich dalších otevřených pozicích a korelované obchody násobí skutečné riziko nad rámec toho, co ukáže jediný výpočet.