Calcolatore di dimensione della posizione e rischio

Come funziona

Il calcolo parte dalla perdita, non dal capitale.

La tua perdita massima è il capitale per la percentuale di rischio. La distanza tra ingresso e stop è la perdita per unità. Dividi la prima per la seconda e hai il numero di unità.

Con 5.000 $ di capitale, 1 % di rischio e uno stop 2.000 $ sotto un ingresso a 60.000 $: puoi perdere 50 $, ogni unità perde 2.000 $, quindi la posizione è di 0,025 unità — circa 1.500 $ di valore nozionale.

Perché la percentuale di rischio è piccola

Uno o due per cento per operazione è l'intervallo abituale, e il motivo sta in come si compongono le perdite.

Un calo del 10 % richiede un guadagno dell'11 % per essere recuperato. Un calo del 50 % ne richiede il 100 %. Rischiare il 10 % per operazione significa che cinque perdite di fila — una sequenza del tutto ordinaria — dimezzano il conto e raddoppiano il lavoro necessario per tornare.

All'1 % per operazione, quelle stesse cinque perdite costano meno del 5 % e il conto prosegue normalmente.

Dove va davvero lo stop

La distanza dello stop in questo calcolo deve venire dal mercato, non dalla dimensione di posizione che vorresti.

Mettere lo stop dove l'idea dell'operazione è invalidata — sotto un livello strutturale, fuori dall'oscillazione normale dell'asset — e poi dimensionare di conseguenza è l'ordine giusto. Scegliere prima la dimensione e mettere lo stop dove l'aritmetica lo consente produce uno stop che il rumore ordinario spazza via.

• Fissa lo stop dal grafico, poi dimensiona la posizione perché ci stia dentro.
• Gli asset volatili richiedono stop più ampi e quindi posizioni più piccole a parità di rischio.
• Commissioni e slippage si sommano alla perdita reale; lascia un po' di margine oltre la distanza dello stop.
• Sulle posizioni a leva, verifica che il prezzo di liquidazione sia più lontano del tuo stop.
• Il rischio per operazione non è l'esposizione totale; più posizioni correlate sono una scommessa sola.

Questo calcolatore dimensiona una posizione. Non sa nulla delle tue altre posizioni aperte, e le operazioni correlate moltiplicano il rischio reale oltre quanto mostri un singolo calcolo.