Calculateur de taille de position et de risque

Comment il fonctionne

Le calcul part de la perte, pas du capital.

Votre perte maximale est le capital multiplié par le pourcentage de risque. La distance entre l'entrée et le stop est la perte par unité. Divisez la première par la seconde et vous avez le nombre d'unités.

Avec 5 000 $ de capital, 1 % de risque, et un stop 2 000 $ sous une entrée à 60 000 $ : vous pouvez perdre 50 $, chaque unité perd 2 000 $, la position est donc de 0,025 unité — environ 1 500 $ de valeur notionnelle.

Pourquoi le pourcentage de risque est faible

Un à deux pour cent par transaction est la fourchette habituelle, et la raison tient à la façon dont les pertes se composent.

Une baisse de 10 % exige un gain de 11 % pour être récupérée. Une baisse de 50 % en exige 100 %. Risquer 10 % par transaction signifie que cinq pertes d'affilée — une séquence tout à fait ordinaire — divisent le compte par deux et doublent le travail nécessaire pour revenir.

À 1 % par transaction, ces mêmes cinq pertes coûtent moins de 5 % et le compte continue normalement.

Où le stop doit vraiment se trouver

La distance du stop dans ce calcul doit venir du marché, pas de la taille de position que vous aimeriez avoir.

Placer le stop là où l'idée de la transaction est invalidée — sous un niveau structurel, hors de l'amplitude normale de l'actif — puis dimensionner en conséquence est le bon ordre. Choisir d'abord la taille et placer le stop là où l'arithmétique le permet produit un stop que le bruit ordinaire balaie.

• Fixez le stop depuis le graphique, puis dimensionnez la position pour qu'elle y corresponde.
• Les actifs volatils exigent des stops plus larges et donc des positions plus petites à risque égal.
• Les frais et le slippage s'ajoutent à la perte réelle ; gardez un peu de marge au-delà de la distance du stop.
• Sur les positions à effet de levier, vérifiez que le prix de liquidation est plus éloigné que votre stop.
• Le risque par transaction n'est pas l'exposition totale ; plusieurs positions corrélées ne forment qu'un seul pari.

Ce calculateur dimensionne une position. Il ignore vos autres positions ouvertes, et les transactions corrélées multiplient le risque réel au-delà de ce que montre un calcul isolé.