Rechner für Positionsgröße und Risiko

So funktioniert er

Die Rechnung läuft rückwärts vom Verlust, nicht vorwärts vom Kapital.

Dein Maximalverlust ist Kapital mal Risikoprozent. Der Abstand zwischen Einstieg und Stop ist der Verlust je Einheit. Teile das Erste durch das Zweite und du hast die Zahl der Einheiten.

Mit 5.000 $ Kapital, 1 % Risiko und einem Stop 2.000 $ unter einem Einstieg bei 60.000 $: du darfst 50 $ verlieren, jede Einheit verliert 2.000 $, die Position ist also 0,025 Einheiten — rund 1.500 $ Nominalwert.

Warum der Risikoprozentsatz klein ist

Ein bis zwei Prozent pro Trade ist die übliche Spanne, und der Grund liegt darin, wie sich Verluste verzinsen.

Ein Rückgang von 10 % braucht 11 % Gewinn zur Erholung. Ein Rückgang von 50 % braucht 100 %. 10 % pro Trade zu riskieren bedeutet, dass fünf Verluste in Folge — eine völlig gewöhnliche Serie — das Konto halbieren und die nötige Arbeit zur Rückkehr verdoppeln.

Bei 1 % pro Trade kosten dieselben fünf Verluste unter 5 % und das Konto läuft normal weiter.

Wo der Stop wirklich hingehört

Der Stop-Abstand in dieser Rechnung sollte aus dem Markt kommen, nicht aus der Positionsgröße, die du gern hättest.

Den Stop dort zu setzen, wo die Handelsidee widerlegt ist — unter einer strukturellen Marke, außerhalb der normalen Bewegungsspanne des Assets — und dann passend zu dimensionieren, ist die richtige Reihenfolge. Zuerst die Größe zu wählen und den Stop dorthin zu setzen, wo die Rechnung es erlaubt, erzeugt einen Stop, den gewöhnliches Rauschen wegfegt.

• Setze den Stop aus dem Chart, dann dimensioniere die Position passend dazu.
• Volatile Assets brauchen weitere Stops und daher kleinere Positionen bei gleichem Risiko.
• Gebühren und Slippage erhöhen den echten Verlust; lass etwas Spielraum über den Stop-Abstand hinaus.
• Prüfe bei gehebelten Positionen, dass der Liquidationskurs weiter entfernt liegt als dein Stop.
• Risiko pro Trade ist nicht das Gesamtrisiko; mehrere korrelierte Positionen sind eine Wette.

Dieser Rechner dimensioniert eine Position. Er weiß nichts von deinen anderen offenen Positionen, und korrelierte Trades vervielfachen das echte Risiko über das hinaus, was eine Einzelrechnung zeigt.