Calculadora de Tamanho de Posição e Risco

Como funciona

O cálculo corre de trás para frente a partir da perda, não para frente a partir do capital.

Sua perda máxima é capital vezes percentual de risco. A distância entre entrada e stop é a perda por unidade. Divida a primeira pela segunda e você tem o número de unidades.

Com 5.000 dólares de capital, 1% de risco e um stop 2.000 dólares abaixo de uma entrada em 60.000: você pode perder 50 dólares, cada unidade perde 2.000, então a posição é de 0,025 unidades — cerca de 1.500 dólares de valor nocional.

Por que o percentual de risco é pequeno

De um a dois por cento por operação é a faixa usual, e a razão está em como as perdas se acumulam.

Uma queda de 10% precisa de 11% de alta para se recuperar. Uma de 50% precisa de 100%. Arriscar 10% por operação significa que cinco perdas seguidas — uma sequência inteiramente comum — cortam a conta pela metade e dobram o trabalho para voltar.

A 1% por operação, essas mesmas cinco perdas custam menos de 5% e a conta segue funcionando normalmente.

Onde o stop realmente fica

A distância do stop neste cálculo deve vir do mercado, não do tamanho de posição que você gostaria.

Colocar o stop onde a ideia da operação é invalidada — abaixo de um nível estrutural, fora da faixa normal de movimento do ativo — e então dimensionar a partir disso é a ordem correta. Escolher o tamanho primeiro e colocar o stop onde a aritmética permite produz um stop que o ruído comum varre.

• Defina o stop pelo gráfico e depois dimensione a posição para caber nele.
• Ativos voláteis exigem stops mais largos e portanto posições menores para o mesmo risco.
• Taxas e slippage somam à perda real; deixe alguma margem além da distância do stop.
• Em posições alavancadas, confira se o preço de liquidação fica mais longe que seu stop.
• Risco por operação não é exposição total; várias posições correlacionadas são uma aposta só.

Esta calculadora dimensiona uma posição. Ela não conhece suas outras posições abertas, e operações correlacionadas multiplicam o risco real além do que qualquer cálculo isolado mostra.